一、全球LED 照明产业发展

1、照明产业链上游集中度高，下游集中度低

目前， LED 具有成熟的生产工艺，产业链已臻完备，产品创新层出不穷，应用领域日趋广泛。随着 LED 技术的变革，照明行业向集成化发展。

2、全产业链集约化稳步提升

（1）外延芯片：扩产后遗、产能消解、剩者为王

自2017年四季度开始，整个国内上游外延芯片行业迎来了一轮扩产高峰，LED芯片从充分竞争格局转为过度竞争格局已成事实。结合目前的经济形势和行业环境， LED芯片供过于求的状况短期内不会得到有效缓解。

（2）封装：产业聚集、双向压力、两极分化

封装板块近年来整体呈规模扩充态势，这首先是基于数量庞大的下游应用厂商的需求，同时随着LED技术的进一步发展，使得产品格局已经发生变化，中游封装器件特别是照明封装器件在受到上下游双向压迫下，价格下行压力较大，出货量增长乏力。产业集中度提升和市场需求不振的形势进一步挤压了中小规模封装企业的生存空间，未来经过兼并重组和自然淘汰，两极分化的态势将愈发明显。

（3）各项配套：成本高企、竞争加剧、紧随应用

行业竞争及相互渗透持续加剧，和各项成本的刚性上升则导致了各厂商盈利乏力，后续发展中，下游照明应用端将向更为追求系统智能化和产品高品质化方向发展，对相关配套产品的智能化和高可靠性等方面有着更高要求。

（4）照明应用：需求弱势、集约态势、双轨发展

经济大形势低迷，行业大环境险恶，照明行业整体处于一个内外需求相对弱势的深度调整时期。产业集约化也将引发照明应用厂商朝着规模化和差异化双轨制发展。同时随着LED照明产品步入相对成熟稳定期，相关标准化体系的完善与生产自动化进程的加快，这轮市场洗牌引起的优胜劣汰和新陈代谢，将继续推进整个行业的集约化整合。

二、中国 LED 照明产业发展

1、规模持续攀升。2018 年中国半导体照明行业整体产值达到 7374 亿元，同比增长 12.8%。

我国 LED 照明产业各环节产业规模（亿元）

2、渗透率逐年提高。国内照明产品总销量中 LED 照明产品占比提升至 70%。

三、新冠肺炎疫情对产业的影响

1、对产业的影响的核心在于产能和资金。

首先厂商复工难的现象比较突出，产业链各端厂商各自条件也不尽相同，致使复产时间不一致，从而影响了整个供应链的顺畅运行。另外疫情的延续使得厂商无法正常开工，但相应的人工成本、贷款利息、场地租金等还将持续支出，对厂商的资金情况造成影响。

2、如何看待此次疫情。

这一轮疫情对制造业的影响虽不似服务业那般剧烈，但无疑也是一次对照明厂商管理和运营能力以及各项储备的全面考验。但是归根结底，对于具备刚需属性的照明产品，疫情终将过去，它不会消灭需求，只是滞后了需求。从某种意义上说，此次疫情对所有的企业都是一次倒逼，对早该倒闭的，逼你倒闭；对早该转型的，逼你转型；对曾对新兴产业观望犹豫的，逼你进入。在这种情况下，各照明厂商必须做到能够清晰定位，聚焦主业；回归理性，谨慎扩张；放下焦虑，拥抱变化。

部分资料来源：「LEDinside - 中国LED在线」及「中国产业信息网」网站